۲۰ خرداد ۱۴۰۵ آیین عرضه اولیه سهام گروه توسعه مالی فیروزه با نماد «وفیروزه» در ساختمان بورس تهران برگزار و همزمان با آن، نشست معارفه این شرکت با حضور مدیران فیروزه و فعالان بازار سرمایه برگزار شد. در حاشیه این مراسم، رامین ربیعی، مدیرعامل گروه مالی فیروزه، در گفتوگو با خبرنگار راه پرداخت، درباره برنامه این گروه مالی برای توسعه اعتباردهی خرد و خدمات BNPL، مدیریت ریسک نکول و همچنین امکان یکپارچهسازی خدمات شرکتهای زیرمجموعه در اپلیکیشن فیروزه توضیح داد.
اعتباردهی با پشتوانه داراییهای بورسی
یکی از محورهای این گفتوگو، برنامه فیروزه برای ورود جدیتر به حوزه اعتباردهی خرد و خدمات «الان بخر، بعداً پرداخت کن» یا BNPL بود؛ حوزهای که با توجه به کاهش قدرت خرید خانوارها، در سالهای اخیر بیش از گذشته مورد توجه قرار گرفته است. پرسش اصلی این بود که فیروزه چگونه میخواهد در این حوزه فعالیت کند، بدون آنکه با ریسک بالای نکول یا مطالبات معوق مواجه شود. رامین ربیعی در پاسخ به این پرسش، با اشاره به افزایش نیاز بازار به ابزارهای اعتباری گفت: «در شرایط فعلی و با توجه به کاهش قدرت خرید خانوارها در ایران، تقاضا برای خرید اقساطی، وامدهی و خدمات بیانپیال افزایش یافته است؛ با این حال، ریسک نکول یکی از چالشهای اصلی این حوزه به شمار میرود.»
او توضیح داد که نوآوری فیروزه در این حوزه، استفاده از داراییهای بورسی مشتریان بهعنوان پشتوانه اعتبار است. به گفته ربیعی، این مدل میتواند سطح اطمینان در اعطای اعتبار را افزایش دهد و ریسک عدم بازپرداخت را کاهش دهد.
مدیرعامل گروه مالی فیروزه در اینباره گفت: «ما تلاش کردهایم در این حوزه مدلی طراحی کنیم که اعطای اعتبار بر پایه ضمانت داراییهای بورسی انجام شود. این موضوع ضریب اطمینان را افزایش میدهد، زیرا افراد نزد ما دارایی بورسی دارند؛ از جمله سهام، صندوقهای طلا، صندوقهای درآمد ثابت و سایر ابزارهای مالی.»
به این ترتیب، فیروزه در مدل اعتباردهی خود صرفاً به اعتبارسنجیهای رایج اتکا نمیکند، بلکه داراییهای مالی کاربران را نیز در فرایند اعطای اعتبار لحاظ میکند. این رویکرد میتواند به کاهش ریسک نکول کمک کند و در عین حال امکان توسعه خدمات اعتباری را برای مشتریان فعال در بازار سرمایه فراهم سازد.
کاهش ریسک نکول از مسیر بازار سرمایه
رامین ربیعی در توضیح این مدل، بر این نکته تأکید کرد که داراییهای بورسی میتوانند نقش مهمی در مدیریت ریسک اعتباردهی ایفا کنند. در واقع، اگر مشتری داراییهایی مانند سهام، صندوق درآمد ثابت یا صندوق طلا در اختیار داشته باشد، امکان طراحی یک مدل اعتباری مطمئنتر فراهم میشود.
بر این اساس، فیروزه میخواهد از ظرفیت بازار سرمایه برای توسعه خدمات اعتباری استفاده کند؛ مدلی که در آن، مشتریان بر پایه داراییهای مالی خود امکان دریافت اعتبار خواهند داشت. این موضوع میتواند هم برای کاربران جذاب باشد و هم برای ارائهدهنده اعتبار، ریسک کمتری ایجاد کند.
این رویکرد نشان میدهد فیروزه قصد دارد میان مدیریت دارایی و خدمات اعتباری پیوند برقرار کند؛ یعنی از یکسو داراییهای بورسی مشتریان را بهعنوان پشتوانه در نظر بگیرد و از سوی دیگر، امکان استفاده از اعتبار را برای آنان فراهم کند.
همه فعالیتهای فیروزه در یک اپلیکیشن قابل تجمیع نیست
بخش دیگری از گفتوگو با مدیرعامل گروه مالی فیروزه به موضوع یکپارچهسازی خدمات شرکتهای زیرمجموعه در اپلیکیشن فیروزه اختصاص داشت. با توجه به تنوع فعالیتهای این گروه، این پرسش مطرح شد که آیا امکان ارائه همه خدمات و اشتراکگذاری دادههای مشتریان میان شرکتهای مختلف گروه در یک اپلیکیشن واحد وجود دارد یا خیر. ربیعی در پاسخ به این پرسش گفت تجمیع همه فعالیتهای گروه در یک اپلیکیشن، به دلیل گستردگی و تنوع حوزههای فعالیت، کار سادهای نیست. او در اینباره توضیح داد: «ارائه همه فعالیتهای گروه در قالب یک اپلیکیشن واحد، کار سادهای نیست. دامنه فعالیتهای گروه مالی فیروزه بسیار گسترده است و از فعالیتهای کالایی تا ابزارهای پیشرفته بازار سرمایه را شامل میشود.»
ربیعی با اشاره به تنوع کسبوکارهای زیرمجموعه فیروزه تأکید کرد که همه این فعالیتها ماهیت یکسانی ندارند و نمیتوان آنها را به شکل کامل در یک بستر دیجیتال واحد تجمیع کرد. با این حال، خدمات مالی گروه که ذیل نهادهای ناظر رسمی تعریف میشوند، قابلیت ارائه در اپلیکیشن فیروزه را دارند.
او در ادامه گفت: «به همین دلیل، همه این فعالیتها را نمیتوان ذیل یک اپلیکیشن ارائه کرد؛ اما خدمات مالی گروه که در چارچوب بازار سرمایه، بانک مرکزی و صنعت بیمه قرار میگیرند، قابلیت ارائه در یک بستر واحد را دارند. هدف ما نیز همین است و تاکنون در اپلیکیشن فیروزه در این مسیر موفق بودهایم.»
تمرکز اپلیکیشن فیروزه بر خدمات مالی تحت نظارت
بر اساس توضیحات ربیعی، اپلیکیشن فیروزه قرار نیست محل تجمیع همه فعالیتهای متنوع گروه باشد، بلکه تمرکز اصلی آن بر خدمات مالی، سرمایهگذاری و اعتباری است؛ خدماتی که در چارچوب نهادهای ناظر مانند سازمان بورس، بانک مرکزی و بیمه تعریف میشوند.